SKYWORKS SOLUTIONS - Aktie lief perfekt durch!
- Skyworks Solutions Inc. - WKN: 857760 - ISIN: US83088M1027 - Kurs: 109,280 $ (Nasdaq)
"Geling dieser Halbleiter-Aktie nun der Durchmarsch?" fragte ich im Januar und meinte die Aktie von Skyworks Solutions. Erfreulicherweise lautet die Antwort: "Ja!". Nach dem Rücklauf auf das Ausbruchslevel kannte der Wert kein Halten mehr und marschierte direkt ins Ziel bei 114,63 USD. Dort bog er in eine Konsolidierung ein. Bringen die gestern nach Börsenschluss vorgelegten Zahlen neue Impulse?
Die Zahlen fielen größtenteils im Rahmen der Erwartungen aus. Im ersten Quartal des im September endenden Geschäftsjahres 2022/23 sank Skyworks' Umsatz gegenüber dem Vorjahresquartal von 1,51 auf 1,33 Mrd. USD. Der Gewinn je Aktie gab von 2,40 auf 1,93 USD nach. Positiv entwickelte sich der operative Cashflow, der deutlich von 581,7 auf 773,4 Mio. USD anzog und damit einen neuen Rekordwert erreichte. Der Ausblick auf das zweite Quartal ist allerdings verhalten. So dürfte der Umsatz eine Spanne zwischen 1,125 und 1,175 Mrd. USD erreichen. Der Mittelwert von 1,15 Mrd. USD läge demnach unter dem Wert des ersten Quartals. Das Ergebnis je Aktie soll sich auf rund 2,02 USD leicht verbessern.
Insgesamt haben die Analysten ihre Erwartungen für das laufende Geschäftsjahr seit Erstellung des letzten Artikels bereits nach unten korrigiert und erwarten nun einen Umsatzrückgang um 7,7 % auf 5,07 Mrd. USD und ein Minus beim Ergebnis von 16,4 % auf 9,39 USD. 2023/24 sollen sich das Ergebnis je Aktie dagegen wieder auf über 11 USD verbessern. Die Bewertung der Aktie ist mit KGVs von 10 und 9 weiter ansprechend.
Konsolidierung dauert an
Aus charttechnischer Sicht ist die Konsolidierung der Aktie zu begrüßen. Vorbörslich legt sie rund 2 % zu. Erst ein Ausbruch über die Hürde bei 114,63 USD würde den Weg mittelfristig weiter ebnen und Kurse auf Sicht einiger Monate von 141,25 bis 142,00 USD ermöglichen. Solange die Konsolidierung anhält, ist Geduld gefragt. Abstaubermanöver könnten sich wiederum im Bereich der überschrittenen Abwärtstrendlinie bzw. knapp unter der 100-USD-Marke anbieten.
Fazit: Skyworks Solutions steckt in einem Übergangsjahr. Wachstum dürfte wohl erst wieder ab dem vierten Quartal 2023 erzielt werden. Die Aktie bleibt fundamental attraktiv bewertet, hängt kurstechnisch aber freilich an der Stimmung im Halbleiter- und Chipsektor. Trader können Restpositionen laufen lassen.
| Jahr | 2022/23e* | 2023/24e* | 2024/25e* |
| Umsatz in Mrd. USD | 5,07 | 5,49 | 5,74 |
| Ergebnis je Aktie in USD | 9,39 | 11,04 | 11,88 |
| Gewinnwachstum | 17,57 % | 7,61 % | |
| KGV | 12 | 10 | 9 |
| KUV | 3,5 | 3,2 | 3,0 |
| PEG | 0,6 | 1,2 | |
| Dividende je Aktie in USD | 2,47 | 2,55 | 2,75 |
| Dividendenrendite | 2,26 % | 2,33 % | 2,52 % |
| *e = erwartet, Berechnungen basieren bei US-Unternehmen auf Non-GAAP-Daten |
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(© stock3 2023 - Autor: Bastian Galuschka, Stv. Chefredakteur)